银监会力挺首套住房放贷 大力支持首套房按揭贷款

新：欧洲大幅降息中国该不该跟进？

在1个月时间不到，金融部门再度关注楼市中的首套房。

6日，银监会副主席兆星在国新办的新闻发布会上透露，目前房地产贷款质量比较稳健。银监会将继续实施差别化的房贷政策，大力支持首套居民住房按揭贷款，同时抑制和投机需求。他同时表示，金融必须要回归服务实体经济的本质，金融不能自我膨胀，否则，就会酿成金融的泡沫和金融危机。

“房地产是中国经济发展过程当中一个重要的组成部分，对中国的经济发展作出了重要的贡献，同时也是中国金融业的重要业务领域。”兆星表示，如果一个经济体对房地产业依赖过重，如果金融业对房地产业的风险贷款暴露过多，一旦房地产业出现问题，可能会对整个经济甚至对中国整个金融业造成灾难性的破坏。

过去的金融危机当中，有很多都是因为房地产泡沫破灭，给经济金融造成重大的破坏。正因为如此，我们重视、关注中国房地产市场健康发展，也采取了很多金融方面的措施，尽可能控制房地产市场的泡沫，促进房地产业健康发展。

兆星透露，目前房地产贷款占全部贷款的20%左右，其中，个人按揭贷款占整个房贷的75%左右。这显示出目前的房地产贷款更多是支持个人住房的需求。个人按揭贷不良率低，仅为零点几。资产质量稳定。

“整体看，目前房地产贷款质量是比较稳健的。”兆星表示，银监会将继续实施差别化的房贷政策，大力支持首套居民住房按揭贷款，同时抑制和投机需求。银监会也会关注开发商的资本、现金流和财务状况，防止出现资金链断裂，发生金融风险。

小微企业金融债发行近5000亿

“实体经济本身就是金融的衣食父母。如果金融脱离实体经济，那就成为无源之水、无本之木；实体经济陷入了困境，金融也很难独立繁荣和发展。”兆星表示，金融必须要回归服务实体经济这样一个本质，金融不能搞自我创新，不能搞自我循环，不能搞自我膨胀，否则，就会酿成金融的泡沫和金融危机。

兆星表示，小微企业融资难、融资贵的问题仍然比较突出，这也反映出金融功能还不够充分，金融资源配置效率还需要进一步改善。同时，在金融改革方面还要进一步深化，从而为进一步优化金融结构、为实体经济、为小微企业提供金融服务，提供更多的创新产品、提供更多的渠道。

银监会银行二部主任杨丽平透露，银监会一直高度重视小微企业金融服务问题，到目前为止小微企业金融债已经发行了近5000亿元。另外在计算风险资产的时候，银监会对小微企业的风险资产也是按照75%来计算，而不是按照100%来计算。这些差异化的政策，银行业金融机构在解决小微企业融资难和融资贵的问题上发挥了作用。

兆星表示，将要求银行进一步提高信贷审批效率，简化信贷审批手续，减少贷款额外成本。要求银行在风险可控的前提下，大力发展款、无抵押的款以及信用卡透支等纯款，降低对抵押担保、第三方评估的依赖，这样也可以减少整个社会信贷成本。

将开展银行业收费检查

“下一步将开展银行业收费专项检查，只收费不服务的坚决取消。”兆星表示，银监会继续加强对银行业金融机构不合理收费的治理和整改力度。银监会和发改委在今年年初联合发布了新的《商业银行服务价格管理办法》以及《关于印发商业银行服务政府指导定价目录的通知》，为形成“科学合理、公开透明”的银行价格管理制度提供法律支撑。

此外，银监会将继续缩短融资链条，降低融资额外成本。比如资金“通道”、“过桥”问题，进一步引导同业、理财、委托贷款等业务健康发展，使银行的资金通道和过桥大大减少，使资金能够供需双方直接见面，从而使融资成本降低。

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楼市新信号 银监会表态大力支持首套房贷

6月6日上午，银监会副主席兆星在国务院新闻室举行的新闻发布会上表示，大力支持首套住房需求，抑制和投机性的住房需求。

兆星表示，个人购房贷款占到整个房地产贷款的67%左右，个人购房贷款的不良率不到百分之一，资产质量稳定，商业银行要继续执行差别化的住房贷款政策。

银监会的“表态”在地产业内引起广泛关注，一部分业内人士甚至认为2014年楼市有可能迎来迟到的春天。

5月12日，央行召集商业银行开座谈会，强调要合理确定首套房贷款利率水平，及时审批和发放。但21世纪经济报道记者从21世纪不动产金融服务部门了解到，近一个月，央行以“窗口指导”喊话后，首套房利率并没有变化，九成商业银行首套房贷利率执行基准利率或上浮5%-10%。

当下的楼市现状是，库存激增，部分项目，土地市场转冷。脆弱的市场是否会因为银监会房贷信号的变化，出现扭转？

商业银行的分歧

据21世纪经济报道记者了解，当前银行对房贷业务已出现明显分歧：以工、农、中、建为代表的国有大行在央行“喊话”后，正在推进相关措施；但其他不少商业银行由于资金紧张、存款资源有限，而暂停或推延房贷业务。

明显的变化在于，银行在审核方面表现积极，通过减少人工干预来提高审批速度。融360数据显示，目前首套房贷款审批时间较快，一般在2至7天内，但放款时间仍较长，与4月份相比没有明显变化。相比较而言，外资银行放款时间相对较短，大概在30天之内；国内的银行则需45天左右。

在央行5月12日“喊话”后，工商银行(601398,股吧)表态提高个人住房贷款的审批速度，对个人住房贷款实行合理定价，为基准利率，并增加了房贷规模，要求深圳辖区内的支行加快住房贷款的发放。交通银行(601328,股吧)表示继续大力发展个人住房贷款业务，严格执行住房贷款差异化信贷政策，重点支持自住型住房贷款，是首套房住房贷款需求。

但平安银行(000001,股吧)、民生银行(600016,股吧)、广发银行表示，暂时不会改变既有的信贷策略，今年的信贷方向主要还是大力发展小微贷、企业贷等业务。

融360摸底21个重点城市近400家银行调查显示，在调查的21个城市中，有14个城市出现停贷现象，较上月停贷城市减少。统计显示，停贷的银行以股份制商业银行居多。在城市停贷占比排行中，无锡、北京、深圳三个城市居前。

上述调查显示，5月份首套房9折以下利率优惠已绝迹，对于首套房的房贷申请，10.11%的银行表示已停贷。甚至还有10.67%的银行执行上浮20%及以上利率。

楼市差的时刻？

中信建设证券认为，整个房地产行业将迎来差的时刻。

21世纪经济报道记者综合各方面数据发现，4月和5月，楼市并未呈现传统的“小阳春”行情，成交量走低，价格停滞或下跌。房企虽然加大了推盘力度，但购房者已经形成浓厚的观望情绪，入市动力不足，成交受到抑制。一线城市成交情况更糟糕。

以北京为例，进入5月，北京商品住宅库存量在短短4个月内激增两万套至7.5万套。正如北京市房协秘书长陈志所言，尽管调控一直在强调“去投机化”，但未能改变住房的属性。对于“品”而言，消费者向来是买涨不买跌。据了解，北京某楼盘近日推出30套可一成分期首付的房源，还有项目推出“”促销政策，亦有一些楼盘尾盘促销。

土地市场也出现转冷的趋势。即使是一线城市土地市场也开始感受到压力，二线城市低溢价率成交甚至流拍的现象增多。

据太平戴维斯研究部的观察，北京今年前4个月的土地成交额达到1056亿元，5月份仅有4幅地块成交，成交额只有58亿元。截至2014年5月，实际楼面价超过每平方米2万元的地块仅有5宗，其中单价的一宗地块成交单价也不及每平方米3万元。而反观2013年，共计9幅地块以超过每平方米2万元的实际楼面价格成交，其中3幅地块成交单价超过每平方米4.5万元，达到每平方米7.3万元。“虽然从表面来看主要由于政府放缓了土地供给节奏，导致土地供给极为有限，但究其根本原因，却在于近期开发商拿地热情的下降。”太平戴维斯研究及顾问咨询部助理董事华对21世纪经济报道记者表示。

已有一些开发商出现资金断裂的迹象。兆星也表示，将重点关注房地产开发商的资本金、现金流和财务等状况，关注房地产开发商的资金断裂给金融带来的风险。

默认的救市

楼市不振，地方政府着急。

今年3月以来，先后有无锡、南宁、萧山、铜陵、芜湖等多个城市出台与楼市有关的政策，包括放松购房资格限制、支持公积金贷款、增加财政补贴等。这被业内普遍称为地方救市之举。不过，这只是一种微调。

政府层面一直在严密关注楼市运行态势，包括各地政策的小幅调整。住建部总经济师冯俊6月4日下午在国新办举行的新闻发布会上说，整体的宏观调控政策是鼓励、保护消费需求，遏制需求。每个地方根据自己的实际情况作出判断。目前得到的信息还没有一个地方公开取消限购。从我们制定的限购政策来看，限购对老百姓的消费需求是没有影响的，只是对过度需求有限制。

但包括央视在内的多家媒体，将冯俊这段话解读为“是否取消限购由每个地方根据自己的实际情况作出判断”。但一位业内资深人士认为，这是对冯俊话语的片面理解。如果将取消限购的主动权完全交给地方，它们多数会毫不犹豫地取消。

开发商群体对鼓动放松限购更是不遗余力。某三线城市开发商不久前接受21世纪经济报道记者采访时表示，希望政府能放开限购。一旦限购打开，将直接刺激销售，带动成交的增长。

度过差时刻，是否即是楼市反弹的开始？6月6日兆星的表态，会不会成为楼市反转的风向标？

不久前，在21世纪经济报道举办的一次小范围论坛上，某二线省会城市官员预测，今年下半年楼市将会逐渐有起色。这位官员称，短期内，楼市调整不可避免，但中长期坚定看好。

万科集团总裁郁亮也于6月5日表示，尽管地产的时代已经结束，但白银时代已经开启，白银仍是贵金属。万科高度关注人口质量和人口流动趋势。如果说人口的移动创造了大量的需求，而人口结构中又越来越多受过高等的人群，他们将是未来支撑房地产市场需求的主力。

21世纪不动产市场发展总监桑豫峰认为，预计银监会即将发布相关通知，以确保各商业银行对首套房贷款利率能回归基准利率，甚至给予优惠。实践证明，只要信贷稍微松动，就能对住房需求起到很大的撬动作用。随着首套房利率回归基准利率甚至优惠，商品房成交情况将逐步回暖。

但是，资本市场不为所动，6月6日下午，地产股继续带领大盘下跌。

银监会央行力挺首套房贷 多地首贷利率依旧高涨

自2014年5月12日央行召开会议力挺首套房贷后，6月6日银监会副主席兆星也明确表示将大力支持首套住房需求。但据媒体报道，各地至今还未见房贷优惠政策出现。

国新办2014年6月6日上午举行新闻发布会，中国银行业监督管理委员会副主席兆星介绍了金融支持实体经济的举措与成效等方面的情况，并答记者问。兆星表示，要继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持首套住房需求。

银监会明确支持首套住房贷款

据兆星介绍，目前房地产贷款占全部贷款的20%左右，其中，个人按揭贷款占整个房贷的75%左右。这显示出目前的房地产贷款更多是支持个人住房的需求。个人按揭贷不良率低，仅为零点几，房地产贷款质量是比较稳健的。银监会也会关注开发商的资本、现金流和财务状况，防止出现资金链断裂，发生金融风险。

业内人士认为，兆星此番讲话，表明政府对目前房价下跌状况已有预见和准备，房地产业涉及多个下游产业，一旦房地产出现问题，可能会对整个经济甚至对中国整个金融业造成灾难性的破坏，因此决策层会尽可能控制房地产市场的泡沫，促进房地产业健康发展。

据了解，今年5月12日央行也曾召开专题会议，要求银行“优先满足居民家庭购买自住普通商品住房的贷款需求”，“合理确定首套房贷利率水平”，“及时审批和发放符合条件的个人住房贷款”。此次会议，也曾被网民认为是银行业的明确救市信号。

银行房贷未松动

央行喊话后，各银行相继表态，将提高个人住房贷款的审查审批效率。但据多家媒体报道，在房贷利率上，作为独立商业主体，优惠政策尚未出现。

河北当地媒体在调查全省房贷市场时发现，央行的表态并未使商业银行房贷收紧的局面得到明显缓解，而多家银行房贷利率甚至还出现一定程度的上升，放款时间也未见缩短。

媒体报道称，一线城市如上海，变化不大；二线城市停贷银行有所减少，审核与放款的速度有所提升，但是首套商业住房贷款的利率仍多是基准利率或上浮10%，并未出现商业银行信贷政策的调整和优惠方案。三、四线城市房贷仍趋于收紧，甚至一些扭曲的怪现象仍在潜伏。

数据显示，由于当前利率依然继续收紧，多家银行虽恢复首套房贷，但5月首套房9折以下利率优惠已绝迹。提供利率优惠的银行只占4.78%，其他均为基准或上浮5%至30%不等。整体首套房利率水平依然处于高位，普遍上浮至基准利率的1.1至1.2倍。首套房贷款利率呈逐步走高趋势，但停贷银行开始减少。

银行为何不喜房贷？

据媒体报道，商业银行在2013年四季度就流露出收紧个人住房按揭贷款的情形。“2002年至2013年伴随着房地产市场发展，银行投放了大量房地产的贷款。2013年的按揭房贷发放占新增贷款也达到30%左右。2014年有所减少，也是每个银行有自己的发展阶段和放贷侧重。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示。

数据显示，2104年前四个月，房地产开发企业到位资金3.72万亿元，同比增长4.5%，但定金及预收款下降7.8%，个人按揭贷款下降3.1%。

究其原因，商业银行在盈利核心与社会公共服务组织的身份冲突、支持刚需与房地产风险潜伏的交织、短期资金来源与长期房贷期限的不匹配，表内业务与出表业务的资本充足率考核权衡下，房贷利率呈现出不尽如人意的扭曲现象。

利润是商业银行的首要考虑。“商业银行作为独立的法人机构，以利润为核心。除了对国有企业的信贷支持，过去房地产处于上升周期，个人房贷5%至6%是银行质的业务资源。但是，现在受到利率市场化和金融创新的影响，银行存款流失、资金来源高成本。5年期个人房贷基准利率为6.55%，银行个人房贷业务利差不足3%，而且占用大量人力成本，若扣除管理和人工成本、拉存款成本，盈利空间小。而小微贷、和表外等业务的利润水平则高很多。”深圳市房地产研究李宇嘉在接受媒体采访时指出。

此外，有业内分析认为，银行在房地产上升期发放的大量个人贷款，由于个人房贷无法出表，房价上涨为开发商和购房者享有。银行无法分享，却要承担房地产下行周期的风险。这也是银行对于房贷的保守原因。(李双龙/新华社-经济参考网综合报道）

银监力挺首套房贷 假离婚再现

分析称银监会转向跟央行态度一致或减缓楼市步伐 一些开发商的计划或“延期”

自央行上个月喊话力挺首套房贷后，昨日，银监会发声表态“大力支持”首套房贷。目前多数银行放款速度加快。昨日记者更加接获报料，有市民看到房贷放松，再行假离婚之招来获取首套房贷。

表示，银监会此次表态，被视为和央行态度转为一致，可能减缓楼市的步伐，但具体影响多大，仍要等待细节政策出台。

文/表 记者林晓丽、潘彧

焦点

恩爱夫妻为拿到首套房贷款“假离婚”

近期，有市民为了拿到放款速度快、利率较低的首套房贷款，竟然用上了离婚的狠招。

市民黄艳（化名）今年30岁，和老公近办了离婚手续，没多久就买了房子。她告诉记者，离婚并非因为夫妻感情不好，而是因为要给小孩买，“原先买的房子，所在地的配套实在很差，我们两个月前就看中了一套，50平方米左右，售价高达200万元。”

二套房虽也可贷款，但首付比例高，利率也高，黄艳并无充足首付款。上个月，听银行的人说目前首套房贷款申请的难度降低了，放款速度也加快了，黄艳在和房东沟通后，一咬牙，便走上了“假离婚”博取首套房贷款的道路。

银监会

“喊话”要点

1继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持个人首套住房的需求，保证中低收入群体改善住房条件；

2抑制、投机性住房需求；

3关注房地产开发商的资金链断裂给金融带来的风险。

记者调查：

银行业：

继央行上个月喊话力挺首套房贷后，昨日，银监会也转变了“口风”，发声表态“大力支持”首套房贷。银监会副主席兆星在国新办举行的关于金融支持实体经济情况的新闻发布会表示，银监会将继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持个人首套住房的需求，保证中低收入群体改善住房条件。

记者调查：

首套房利率仍未有松动

距离央行喊话已有三周时间，民生银行已从上个月开始重启暂停多年的个人房贷业务，而融360月度报告显示，5月房贷放款速度明显加快，从年初至少需要2个月以上时间，缩减到现在基本在10个工作日左右。

有银行业人士称，总体来说，房贷偏紧的局面延续，仍有部分股份制银行对个人房贷惜贷。另一方面，市场上首套房贷利率却仍未有松动的迹象。国有大行首套房按揭贷款大多是基准利率上浮5%～10%以上，而股份制银行甚至高达15%～20%。据多位业内人士介绍，首套房贷利率仍执行基准利率的银行已经难见踪迹。

银行业：

效果关键看后续政策

5月30日，银监会相关负责人称，涉及房地产贷款的各类贷款有关政策要求，银监会没有任何松动，没有任何讨价还价的余地。该表述也引发了市场对银监会不支持房贷的猜测。而昨日兆星的表述，表明银监会在首套房贷政策的立场和央行是一致的。

中国银行业研究主任郭田勇认为，央行和银监会同样表态支持首套房贷，这与房地产发展本身并没有关系，倒可以纳入定向宽松的经济政策的框架中，“无论在什么情况下，首套房都要支持，属于民生。而对于二套房则要控制。”

郭田勇认为，国家有关部门强调政策导向后，对银行还是会有影响的，但关键还要从政策上给予实质性的倾斜。

另有银行业资深人士表示，光是口号式的指导意见是不够的，要有立竿见影的效果还在于后续的配套措施或细则，如相关的资源扶持或者具体的利率定价等。

银监会关注开发商资金风险 大力支持首套房贷

6日上午，银监会在国务院新闻室发布会上介绍金融支持实体经济的举措与成效情况。中国银监会副主席兆星针对目前房地产的风险问题表示，目前整个银行业对房地产贷款方面质量还是比较稳定的，银监会也会关注下一步房地产的发展，注意防范风险。他透露，下一步要继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持首套住房需求，抑制和投机性的住房需求，在房地产销售价格回落的区域组织展开相关压力测试。

将组织压力测试防范风险

兆星强调，房地产是中国经济发展过程当中一个重要的组成部分，对中国的经济发展作出了重要的贡献，同时也是中国金融业的重要业务领域。但他也表示，目前也看到如果一个经济体对房地产的产业依赖过重，金融业对房地产的风险贷款暴露过多，一旦房地产出现问题，可能会对整个经济甚至对中国整个金融业造成灾难性的破坏。

他透露，到目前为止，中国银行业房地产贷款占总贷款的20%左右，这里包括房地产开发商的贷款，也包括个人购房贷款，个人购房贷款占整个房地产贷款的67%左右，因此主要是对个人住房消费提供了金融支持。同时，个人购房贷款的不良率不到百分之一，资产质量稳定。“我们重视、关注中国房地产市场健康发展，也采取了很多金融方面的措施，尽可能控制房地产市场的泡沫，促进房地产业健康发展。”

“现在来看，整个银行业对房地产贷款方面质量还是比较稳定的，我们也关注下一步房地产发展，注意防范这方面的风险，相关部门也都在采取措施。”兆星说。

兆星表示，一些三线、四线城市房地产销售和价格都有所回落，未来将组织开展相关的压力测试，尽可能提高银行业的抗风险能力。

兆星透露，未来是要继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持首套住房需求，抑制和投机性的住房需求，另外重点大力支持国家实施的保障房安居工程建设和棚户区改造，加强和增加对低收入群体的住房有效供给，调整住房的供求关系。第三，重点关注房地产开发商的资本金、现金流和财务等状况，关注房地产开发商的资金断裂给金融带来的风险。我们将积极采取有效措施，加强风险防范。

清理资金“通道”降低融资成本

银监会还表示，支持实体经济，要合理降低社会融资成本，规范同业、信托、理财、委托贷款业务，清理不必要的资金“通道”、“过桥”环节，缩短融资链条。同时，开展银行业收费专项检查，只收费不服务的坚决取消。

银监会银行一部主任肖远企说，银监会着力清理资金“通道”、“过桥”问题，进一步引导同业、信托、理财、委托贷款等业务健康发展。同时，要求银行进一步提高信贷审批效率，简化信贷审批手续，减少贷款额外成本。

与此同时，银监会将继续加强对银行业金融机构不合理收费的治理和整改力度。兆星强调，要坚决解决和消除银行无服务的收费，以及低投入服务却收取较高费用的问题，从而在资金成本上降低企业的负担。

“今后我们多管齐下，通过盘活存量，通过整治银行不合理收费，以及减少贷款额外成本，是第三方中介成本，和大家一起共同努力，把社会融资成本降下去，支持实体经济的发展。”肖远企表示。

据介绍，在合理降低社会融资成本方面，下一步的工作还包括：进一步规范银行业金融机构吸收存款行为；建立健全融资担保体系，降低小微企业担保费用；积极稳妥发展中小金融机构，促进行业充分竞争；加快发展直接融资，不断提高直接融资比重。

兆星表示，盘活信贷存量，增加社会可贷资金，也可降低社会融资成本。一是要求银行进行收回债贷和发放一些兼并贷款以及沉淀在一些低效、产能过剩行业里的资金，来提高资金的周转速度，从而使社会可贷资金增加。二是要继续大力推进信贷资产证券化，提高和扩大证券化产品的基础市场的品种，扩大主体和市场的范围，加强信贷资产证券化的力度。三是要求银行加大呆账的核销和信贷资产、不良资产的转按，要求他们综合运用现金清收、重组转化、以物抵债、呆账核销、批量转让等手段，及时处置资产损失，从而腾出新的信贷空间，通过这些措施来盘活存量。

正研究制定“定向降准”政策

兆星表示，为增加有效供给，按照国务院常务会议精神，下一步将考虑在继续实行稳健货币政策的基础上，对“三农”等领域定向调节存款准备金率。

4月25日央行下调了县域农村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人民币存款准备金率0.5个百分点，此举被市场标以央行的“定向降准”。

上召开的国务院常务会议则进一步指出，加大“定向降准”措施力度，对发放“三农”、小微企业等符合结构调整需要、能够满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行业金融机构适当降低准备金率。

业内人士认为，“定向降准”是央行货币政策预调微调的体现，与“全面降准”有所区别，“定向降准”的实施范围并非覆盖商业银行。

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财政发力支持金融服务中小企

据新华社电 日前召开的国务院常务会议强调，“加大金融对实体经济的支持”，“疏通金融服务实体经济的‘血脉。

6日，财政部表示，下一步财政将按照中小企业和金融发展的客观规律，坚持“政府引导、市场运作、多管齐下、多措并举”的思路，进一步加强金融支持中小企业发展政策体系建设。

据财政部介绍，财政部已就中小企业金融服务出台了一系列的税收优惠政策。在营业税方面，一是创业企业采取股权方式于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年）的，可按照其对中小高新技术企业额的70%抵扣应纳税所得额。二是将农村信用社、村镇银行、农村资金互助社、由银行业机构全资发起设立的贷款公司以及法人机构所在地在县及县（市）以下地区的农村合作银行、农村商业银行的金融保险收入，减按3%税率征收营业税的政策延长4年至2015年底。

在所得税方面，对非营利性中小企业信用担保、再担保机构从事担保业务取得的收入，凡符合规定条件的，3年内免征营业税。自2011年1月1日至2015年12月31日，对符合条件的中小企业信用担保机构按规定比例计提的担保赔偿准备、未到期责任准备，允许在企业所得税税前扣除；对中小企业信用担保机构实际发生的代偿损失，符合规定的应冲减已在税前扣除的担保赔偿准备，不足冲减部分据实在企业所得税税前扣除。

在印花税方面，自2011年11月1日至2014年10月31日，对金融机构与小微企业签订的借款合同免征印花税。

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